我们曾经讲过，在这个市场上，只有谋得垄断地位，才能获取超额利润。从长期角度来讲，股价是围绕公司内在价值波动的；从短期来讲，股价是围绕心理价值波动的，这种心理价值就是投资者的普遍预期。一旦庄家控制了大多数筹码，他的心理预期也就变成占主导地位的预期，从而很容易便达到控制股票心理价值的目的。在这个市场上，做空是无法赚钱的，只有向上炒作，然后高价卖出，才能最终实现利润。既然庄家控制了大多数筹码，那么他迟早是要向上做的，即使短期内可能会借盘整消耗散户，但最终总会一鸣惊人。因此只要你确信某股的庄家已经控制了大多数筹码，而且目前总体涨幅不大，你就完全可以买进这种股票，立足中长线战胜庄家。
一般的庄股，经过连续一两年炒作之后，股价涨了200％，甚至300％，庄家获利非常丰厚，多数会开始盘算如何出局，所以在操作上不太积极，股价也会出现滞涨，这类股票潜力已经不大，投资者介入后多数无法获得较大利润。庄家即使不完全出货，只在高位减一减磅，也足以收回成本，剩下的筹码都属于利润，他当然不再急着拉升股价。这一时期，庄家也可以有多种选择，如果公司基本面仍有较大潜力，庄家本身资金实力雄厚，则有可能继续持仓，坐等因公司业绩不断增长和股本不断扩张所带来的市值膨胀，庄家也就变成分享公司发展成果的大股东；如果庄家本身资金实力并不是太强，或者发现了新的目标，则通常会考虑高位套现。
一般来讲，套现有两种方式，第一是找一个新庄，将股票对倒出去；第二是利用操纵股价的技巧，在二级市场把股票卖出去。有些庄家资金实力有限，但是找到了好项目，比如说跟上市公司谈妥，将来要兑现高科技或者网络题材，每股收益和送配方案也会做得比较好，足以支持股价炒到30元，而目前的股价只有7．5元，这个庄家介入之后把股价炒到15元，然后拿着整套方案找到一个新的庄家，谈好在15元的价位上换庄，新庄介入之后同样也可以获得翻倍的帐面利润。换庄可以在盘中直接对倒，也可以在场外协议换庄。一般来讲，在场内换庄容易被投资者察觉，而在场外协议换庄则比较隐蔽。换庄之后，有的新庄会立即拉升股价，而有的新庄则会沉寂较长时间才有所行动。
利用操纵股价的技巧在二级市场直接出货，则有多种花样。在股价上涨的最后阶段，上市公司有可能不断发布利好消息，利好不断兑现的同时，股价却出现放量滞涨，原因当然是庄家在逐渐出货。多数散户见到利好而奋勇杀入的时候，往往该股票的上涨已经接近尾声，眼疾手快的，能获一点蝇头小利；坚定信心，持有这些所谓“绩优股”长期投资的，往往会被长期套牢。
（待续）
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